Психология трейдера и что происходит на рынке ‒ рассказывает Михаил Яковлев

«Трейдер», «трейдинг», «фондовый рынок» ‒ все эти термины кажутся немного пугающими и непонятными. Но когда объясняет эксперт ‒ все становится гораздо лучше!

Михаил Яковлев ‒ опытный трейдер, который провел на рынке больше десяти лет. Мы поговорили с ним о том, что такое вообще трейдинг, чем он отличается от инвестирования, а трейдер ‒ от инвестора; обсудили психологические аспекты, важные для успешного трейдера, и затронули тему текущих событий и как они отразились на фондовом рынке.

Поэтому это интервью будет интересно как новичкам, которые вчера впервые услышали слово трейдинг, так и опытным, давно следящим за ситуацией аналитикам.

Разжуйте очень простыми и понятными словами, что такое трейдинг и кто такой трейдер, для людей, которые эти слова впервые в жизни слышат.

Трейдинг ‒ это торговля финансовыми инструментами с целью заработка. Трейдер соответственно тот, кто этим занимается. Трейдеров можно назвать своего рода спекулянтами: мы покупаем что-то более дешево, продаем более дорого, а доход ‒ это разница между этими показателями.

Часто люди не понимают, в чем различие между трейдером и инвестором, думают, что это слова-синонимы. Сейчас объясню разницу.

Цель инвестора ‒ получить доход от дивидендов от ценных бумаг. Инвесторы, как правило, нацелены на долгосрочную перспективу, даже те, у которых агрессивный инвестиционный портфель.

Цель трейдера ‒ получить прибыль от продажи ценных бумаг. Не от дивидендов. Поэтому если инвестор обычно нацелен на поиск стабильной компании, от которой можно долго получать дивиденды, то трейдеру это неважно, трейдер оценивает состояние рынка более широко, чем инвестор.

Термин «трейдинг» связан в основном с рынком ценных бумаг, но вообще если, например, человек купил телефон в одной стране подешевле и продал в другой подороже, а на разнице заработал – это тоже трейдинг.

Трейдеров можно разделить на категории:

• Специализируются на чем-то конкретном, например, на сырье, драгметаллах;
• Специализируются на крипте;
• Валютные трейдеры, отслеживают колебания курсов и зарабатывают на этом.

Чаще всего у трейдеров нет экономического образования. Если есть, то чаще такие люди работают в брокерских компаниях, ПИФах, помогают инвесторам понять, куда вложить деньги наиболее выгодно.

Назовите три качества успешного трейдера.

• Самое важное ‒ это знания.

Нужно понимать, как работает рынок. Необходимо отслеживать текущую ситуацию, понимать, что к ней привело и почему, и на основании этого строить прогнозы, что будет дальше.

Для этого нужно понимать хотя бы основы экономики вообще. Поэтому если у вас есть высшее образование в этой сфере ‒ это огромный плюс. Нужно понимать, как и почему работает биржа, понимать законы формирования цен, принципы выбора стратегии поведения на рынке. Без знаний ты не трейдер, ты гадатель по звездам и кофейной гуще.

Еще вот что важно (и об этом мало говорят): нужно в целом держать руку на пульсе касательно того, что происходит в мире, потому что это напрямую влияет на то, что происходит на биржах. Это довольно изматывающе ‒ постоянно следить, наблюдать хоть краем глаза.

• Дисциплина, терпение.

На мой взгляд, идеальный трейдер ‒ это немножко робот. Спокойный, хладнокровный, взвешенный человек, который умеет распоряжаться собой, своим временем, контролировать ситуацию.

Поймите правильно: трейдинг ‒ часто довольно стрессовая работа, и в такой ситуации психика, мозг иногда не выдерживают и начинают шалить, тебе хочется расслабиться. Важно уметь это желание пресекать. Ухаживать за собой, как за механизмом, чтобы не сбоил, чтобы разум оставался холодным, ясным и острым. Это не всегда просто, учитывая высокий уровень стресса, но это важно.

• Стратегический подход, умение анализировать все факторы ситуации и принимать решения быстро, но основываясь на фактах, а не на эмоциях.

Сложность работы трейдера как раз в этом: тебе часто приходится принимать решения быстро, буквально за доли секунды (вспомните кейс Льюиса Борселино, который заработал больше миллиона долларов, потому что успел быстро проанализировать ситуацию в «черный понедельник» 1987 года, и совершил две очень выгодные сделки) принять взвешенное и хладнокровное решение.

Нельзя полагаться на удачу, интуицию, эмоции. Фактор удачи и интуиции, конечно, присутствует (хотя эмоции лучше вообще отключить в принципе, не позволять им вмешиваться в процесс), но они не должны быть основными. Важно уметь быстро анализировать и принимать быстрые, но рациональные решения.

А теперь три качества, с которыми за трейдинг лучше вообще не браться.

• Эмоциональная нестабильность, неустойчивость.

В трейдинг нужно идти с холодной головой, особенно если вы хотите сделать это своей основной профессией, заниматься этим большое количество времени. Если вы склонны принимать эмоциональные решения, эмоции сильно влияют на вашу жизнь и поведение, вы склонны поддаваться панике ‒ трейдинг явно не для вас.

Это та профессия, в которой «стрессоустойчивость» ‒ не заштампованная строчка в резюме, а средство для выживания. Особенно сейчас, когда ситуация в мире нестабильна, и люди в принципе склонны хвататься за голову и поддаваться паническим настроениям.

• Неорганизованность в быту.

В том числе эмоциональная нестабильность касается обычной, повседневной жизни. Если вы не умеете себя организовывать, сосредоточенно работать, держать голову ясной и холодно думающей ‒ трейдинг не для вас.

Трейдинг ‒ одна из самых сложных профессий, когда дело касается фриланса (а трейдер обычно фрилансер или как минимум работает из дома), потому что вы не просто спокойно занимаетесь дизайном или пишите статьи ‒ вы принимаете сложные решения, вам постоянно необходимо активно думать. Если это вас выматывает, вы не выдерживаете таких нагрузок ‒ не нужно идти в трейдинг.

• Отсутствие базы знаний и мысль, что трейдинг ‒ это легкие и быстрые деньги.

Серьезно, прочитайте хотя бы базовый курс экономики прежде чем идти на биржу, непрофессионалов там и без вас хватает. И не думайте, что это такие, условно говоря, ставки на спорт. Это аналитика, это работа, когда под каждым твоим решением стоит целая база знаний, и каждое свое решение ты можешь четко аргументировать, обосновать. Это не гадания на кофейной гуще.

Как бы вы охарактеризовали настроение рынка прямо сейчас?

Подавленное, лихорадочное, напряженное. Кто-то паникует, кто-то ищет возможности озолотиться здесь и сейчас, на текущих ситуациях и колебаниях рынка. Экономика склонна к формированию финансовых пузырей. Больше сложности с иностранными инвестициями.

Многие мероприятия, важные для рынка, попросту срываются. Доходы падают. Волатильность крайне высокая, цены скачут, как кузнечики. Инвесторы ведут себя неадекватно, принимают сумасшедшие решения под влиянием эмоций, то уходят с рынка, то вкладывают много денег туда, куда не следовало бы.

Большое влияние оказывают действия Центробанка по укреплению рубля. На разнице валют сейчас можно неплохо заработать. Нефтяному рынку сейчас приходится туговато. Из-за событий внешней политики фондовый рынок периодически переживает жестокие обвалы, последний был вот буквально на днях. Многие теряют деньги.

Лично я сейчас занял позицию отстраненного наблюдателя и стараюсь придерживаться формулировки «Надо же, как интересно получается!».

Как он изменился за последние полгода? А если сравнивать с тем, каким он был в момент, когда вы только-только начали этим заниматься?

Собственно, основные характеристики изменений я дал выше. Поменялось все очень сильно, конечно. Новые ограничения, лихорадочные скачки курса из-за действий по укреплению рубля и нововведений санкционной политики, неадекватно-эмоциональное поведение трейдеров и инвесторов, огромная инфляция, накачка экономики деньгами.

Непростые условия, но интересные.

Спасибо Михаил! Тем кто хочет подробнее почитать публикации эксперта, советуем заглянуть в колонку Михаила на InvestingNotes.

Дмитрий Кириллов

Поделиться: